Futures Fundamentals Strategies. Exually försöker terminskontrakt förutsäga vad värdet av ett index eller råvara kommer att vara på något datum i framtiden. Spekulanter på terminsmarknaden kan använda olika strategier för att dra nytta av stigande och sjunkande priser. Den vanligaste är känd som går lång, går kort och sprider sig. Går lång När en investerare går lång - det vill säga går in i ett avtal genom att komma överens om att köpa och ta emot leverans av det underliggande till ett bestämt pris - innebär det att han eller hon försöker dra nytta av en förväntad framtida prisökning. Till exempel, säger vi att Joe, med en initial marginal på 2000 i juni, köper spekulanten i september ett guldkontrakt på 350 per ounce för totalt 1 000 ounce eller 350 000. Genom att köpa i juni är Joe går länge med förväntan om att guldpriset kommer att stiga när kontraktet löper ut i september. I augusti ökar priset på guld med 2 till 352 per ounce och Joe bestämmer sig för att sälja kontraktet för att förverkliga en pr Theit 1.000 ounce kontraktet skulle nu vara värt 352 000 och vinsten skulle vara 2.000 Med tanke på den mycket höga hävstångseffekten kom ihåg att initialmarginalen var 2.000. Genom att gå lång gjorde Joe en 100 vinst. Naturligtvis skulle motsatsen vara sant om priset på guld per ounce hade fallit med 2 Spekulanten skulle ha insett en 100 förlust Det är också viktigt att komma ihåg att under hela den tid som Joe höll kontraktet, kan marginalen ha sjunkit under underhållsmarginalnivån. Han skulle därför ha behövt svara till flera marginalsamtal, vilket resulterar i en ännu större förlust eller mindre vinst. Gå kort En spekulant som går kort - det vill säga ingå ett terminsavtal genom att gå med på att sälja och leverera det underliggande till ett bestämt pris - ser ut att göra vinst från fallande prisnivåer Genom att sälja hög nu kan kontraktet återköpas i framtiden till ett lägre pris och därigenom generera vinst för spekulanten. Låt oss säga att Sara gjorde lite forskning och kom fram till att priset av oljan skulle minska under de närmaste sex månaderna. Hon kunde sälja ett kontrakt idag, i november till det nuvarande högre priset och köpa tillbaka det inom sex månader efter att priset har minskat. Denna strategi kallas kort och används när spekulanter utnyttjar en avtagande marknad. Antag att med en initial marginalavgift på 3 000 sålde Sara ett maj oljeprisavtal ett kontrakt motsvarar 1000 fat på 25 per fat för ett totalt värde av 25 000. I mars Oljepriset hade nått 20 per fat och Sara kände att det var dags att tjäna pengar på hennes vinst. Således köpte hon tillbaka kontraktet som värderades till 20.000. Genom att gå kort ger Sara en vinst på 5.000. Men igen, om Sara s forskning hade inte varit noggrann och hon hade gjort ett annat beslut, hennes strategi kunde ha slutat i en stor förlust. Spridning Som du kan se går lång och går kort är positioner som i grunden innebär att man köper eller säljer ett kontrakt nu för att dra nytta av stigande o r sänkande priser i framtiden En annan gemensam strategi som används av terminshandlare kallas spreads. Spreads innebär att man utnyttjar prisskillnaden mellan två olika kontrakt av samma råvara. Spridning anses vara en av de mest konservativa formerna för handel på terminsmarknaden eftersom det är mycket säkrare än handel med långa korta nakna terminsavtal. Det finns många olika typer av spridningar, inklusive. Calendar Spread - Detta innebär samtidig inköp och försäljning av två futures av samma typ, med samma pris men olika leveransdatum Intermarknadsspridning - Här går investeraren med avtal av samma månad lång på en marknad och kort på en annan marknad. Till exempel kan investeraren ta interkursionsspridning av Short June Wheat och Long June Pork Bellies - det här är vilken typ som helst av spridning där varje position skapas i olika terminsutbyten. Till exempel kan investeraren skapa en ställning i Chicago Board of Trade CBOT och London International Financial Futures och Options Exchange LIFFEmoditeter Sugarmercial sockers ursprung stammar så långt tillbaka som fjärde århundradet. Samtidigt som indianerna upptäckte ett sätt att kristallisera socker, upptäckte morarna ett sätt att perfekta det. Med utvecklingen av sockerfabriker och raffinaderier, socker blev en framgångsrik råvara i den muslimska världen. Under 1400-talet tog morarna sockertillväxt och produktion till den iberiska halvön och plantager upprättades i hela det som nu är känt som Spanien och. Dessa regioner ärvde arvet av sockerframställning när Moorish Empire framgångsrikt drivs ut från den Iberiska halvön av kung Ferdinand och Queen Isabella of. Eventually, Portugal framgångsrikt fört med socker till den Nya Världen, och vid 1500-talet fanns det mer än 3.000 sockerbruk i hela. Det raffinerade bordsockret anser vi en stapel var en gång så sällsynt och dyr att den kallades vitguld sockerrör, som var den första källan till socker, är en peren nialgräs som odlas i tropiska och subtropiska områden före ankomsten av sockerrör, honung och frukt var de enda vanliga sötningsmedelna Senare utvecklades en alternativ sockerkälla av socker. Socker som härrör från dessa två källor är 99 8 ren sackaros , vilket är ett komplext socker bestående av glukos och fruktos. I dag kan socker hittas över hela världen. Med över 120 länder producerar den framgångsrikt för hushålls och internationell användning. Från sockerbetor till sockerrör växer denna sektor trots många sura utmaningar Ta reda på mer i Sugar A Sweet Deal for Investors. Ett exempel på råvaruterminans kontrakt för socker visas i följande tabell. Sugars kontraktsspecifikationer. Daglig prisbegränsning Ej tillämplig på elektroniska marknader. Utfärdande av sockerkontrakt Liksom varje produkt har socker ett eget tickersymbol , kontraktsvärde och marginalkrav För att framgångsrikt kunna handla en vara måste du vara medveten om dessa nyckelkomponenter och förstå hur man använder t hem för att beräkna din potentiella vinst och förlust. Till exempel, om du köper eller säljer ett socker futures kontrakt, kommer du att se en ticker handtag som ser ut så här. Detta är bara som att säga Sugar SB 2008 8 januari F vid 1185 per pund Det är standardpriskonventionen för att se priserna på terminer som koppar, kaffe, socker och apelsinjuice citerade i cent per pund. I detta fall är 11 85 lika med 1185 per pund. En näringsidkare köper eller säljer ett sockerkontrakt enligt denna typ av citationstext. Värdet på ett råvarukontrakt baseras på det aktuella priset på marknaden, multiplicerat med det faktiska värdet av själva kontraktet. I detta fall motsvarar sockerkontraktet motsvarande 112 000 pund multiplicerat med vårt hypotetiska pris 1185 x 112.000 pund 13.272moditeter handlas baserat på marginal och marginalen ändras baserat på marknadsvolatilitet och kontraktets nuvarande nominella värde För att handla ett sockerkontrakt på Intercontinental Exchang e ICE kräver en marginal på 1 540, vilket är ungefär 12 av nominellt värde. Beräkning av prisändring Eftersom råvarukontrakt anpassas har varje prisrörelse sitt eget distinkta värde. I ett sockerkontrakt är ett 0001 centdrag lika med 11 20 Vid beräkningen av sockervinst och förlustberäkningar beräknar du skillnaden mellan kontraktspriset och utgångspriset och multiplicerar sedan resultatet med 11 20 Till exempel, om priserna flyttar från 11 85 till 13 10 multiplicerar du skillnaden, som är 1 25, med 11 20 för att ge en kontraktsförändring av värde på 1 400. Sugars kontraktspris 0001 cent flyttar 11 20.Sugar-utbyten Terminsavtalet för socker handlas på Intercontinental Exchange ICE, brasilianska handels - och futuresutbytet BF M, Kansai Commodities Exchange KEX , Multi Commodity Exchange MCX, National Commodity Exchange Limited NCEL, National Commodities and Derivatives Exchange NCDEX och Zhengzou Commodity CZCE Exchange. Faktor om produktion Processen genom vilken socker är p roduced har ändrats litet sedan 1400-talet. Det naturliga sockret som lagras i sockerröret eller sockerbetor är skilt från resten av växtmaterialet. För sockerrör innebär behandling att extrahera saften, skapa och kristallisera en tjock sirap, snurra kristallerna att producera råsocker och skicka råsockret till ett raffinaderi för slutförädling och förpackning. Betsockerförädling uppnås normalt i en kontinuerlig process utan råsockerstadiet. Socker förekommer i olika former, såsom sockerrör, sockerbetor, honung, lönnsirap och mer Den unika egenskapen som ett enkelt kolhydrat ger den en distinkt förmåga att göra smaklökar tolka den som sött Vitt socker är ett raffinerat socker som härrör från sockerrör och sockerbetor och säljs i många granulatstorlekar som sträcker sig från grova till superfine. Sugar cane dominerar som världens främsta sockerkälla, som täcker 78 av marknaden, med sockerbetor som följer på andra plats. Världsomspännande sockerproduktion i 2 006 och 2007 nådde en rekord på 161 miljoner ton, med Brasilien som ledde vägen med 33 miljoner ton, Indien en nära sekund med 27 miljoner ton och Europeiska unionen EU kör en avlägsen tredjedel med 16 miljoner ton sockerproduktion. Sugarindustrin är unik bland olika råvaror, eftersom så mycket som 70-80 av allt producerat socker faktiskt konsumeras i sitt ursprungsland. Detta har lett till att ett internationellt sockermarknadsliv med subventioner och orättvis marknadsprisning. Faktorer som påverkar sockerpriset Priset på socker påverkas av Följande faktorer. De viktigaste hälsofrågorna för sockerkonsumtion är diabetes, fetma och tandförorening. Industrierade länder har prioriterat att lösa dessa hälsoproblem och kan kräva fortsatt sockerutbyte eller eliminering helt. Europeiska unionen är den andra Största socker exportör i världen Socker är subventionerad i många regioner, inklusive EU, genom produktion och höga importtullar. Varje växling i pol iskall kan tippa denna olikartade plan. Vädret spelar en nyckelfaktor för både sockerrör och sockerbetor. Sockerrör trivs i varmare tropiska klimat medan sockerbetor föredrar svalare klimat som. Även om sockerbetor konsekvent används som en alternativ källa för sockerproduktion, frostskador och brist på bearbetningskapacitet kan spela en viktig roll för att bestämma deras tillgänglighet. Liksom alla sockerproducerande länder, har en protektionistisk politik för sockerpriserna, medan producenterna har högre sockerpriser, tvingar det konsumenterna att leta efter alternativ, en situation som har lett till att ett betydande antal företag byter till majssirap. En växande rörelse bland sockerrör och sockerbetsproducenter kräver en fri marknad för sockerproduktion. Slutsats Sockerproduktionen subventioneras och tarifferas över hela världen Det verkliga priset på socker är faktiskt okänd I en verkligt konkurrenskraftig handelsmiljö kan sockerpriserna vara betydligt mindre Subtila ledtrådar surroundin g dess export och konsumtion måste övervakas för att bestämma marknadens riktning. Sugar Futures Trading Basics. Sugar Futures är standardiserade, börshandlade kontrakt där köparen avtalar att ta emot leverans från säljaren en viss mängd socker t. ex. 112000 pund till ett förutbestämt pris på ett framtida leveransdatum. Sugar Futures Exchanges. You kan handla Sugar Futures på NYSE Euronext Euronext och Tokyo Grain Exchange TGE. Euronext Raw Sugar No 408 terminspriser är citerad i dollar och cent per pund och handlas i massor storlekar på 112000 pounds 50 långa ton. Euronext White Sugar nr 407 futures handlas i enheter på 50 ton och kontraktspriser är citerade i dollar och cent per ton. TGE Raw Sugar Futures priser citeras i yen per ton och är handlas i mycket storlekar på 50 ton. Utbyte Produktnamn. Euronext Raw Sugar No 408 Futures Price Quotes. Euronext White Sugar nr 407 Futures Price Quotes. Sugar Futures Trading Basics. Consumers and producer s av socker kan hantera sockerprisrisk genom att köpa och sälja sockerframtider Sockerproducenterna kan använda en kort häck för att låsa in ett försäljningspris för sockret de producerar medan företag som behöver socker kan utnyttja en lång häck för att säkra ett inköpspris för varan de behöver. Sugar futures handlas också av spekulanter som antar den prisrisk som hedgers försöker undvika mot en chans att dra nytta av gynnsamma sockerprisrörelser. Spekulanter köper socker futures när de tror att sockerpriserna kommer att gå upp Omvänt kommer de att sälja socker futures när de tror att sockerpriserna kommer att falla. Läs mer om Sugar Futures Options Trading. Ready att börja handla Futures. To köpa eller sälja terminer, behöver du en mäklare som kan hantera futures trades. OptionsHouse är en fullfjädrad Futures Commission Merchant som ger en strömlinjeformad tillgång till terminsmarknaderna vid extremt rimliga kontraktspriser. Du kan också gilla. Fortsätt Reading. Buying straddles är ett bra sätt att spela resultat Många gånger kan aktiekursavviket upp eller ner efter kvartalsresultatrapporten men ofta kan rörelsens riktning vara oförutsägbar. Till exempel kan en avyttring ske trots att resultaträkningen är bra om investerarna hade förväntat sig bra resultat. Läs vidare . Om du är väldigt bullish på ett visst lager på lång sikt och vill köpa aktierna men anser att det är lite övervärderat just nu, kanske du vill överväga att skriva säljoptioner på lagret som ett sätt att förvärva det med rabatt Läs vidare. Även kända som digitala alternativ tillhör binära alternativ till en speciell klass av exotiska alternativ där optionsföretaget spekulerar rent på underliggande riktning inom en relativt kort tidsperiod. Läs om. Om du investerar Peter Lynch stil, försöker förutse nästa multi-bagger, då skulle du vilja veta mer om LEAPS och varför anser jag att de är ett bra alternativ för att investera i nästa Microsoft Read on. Cash-utdelningar är stämd av aktier har stor inverkan på deras optionspriser Det beror på att det underliggande aktiekursen förväntas sjunka med utdelningsbeloppet på ex-dividend date Läs vidare. Som ett alternativ till att skriva täckta samtal kan man ange ett tjursamtal för en liknande vinstpotential men med betydligt mindre kapitalkrav I stället för att hålla det underliggande lagret i den täckta samtalsstrategin, alternativet Läs vidare. Vissa aktier betalar generösa utdelningar varje kvartal Du kvalificerar dig för utdelningen om du innehar aktierna före ex - utdelningsdatum Läs vidare. För att uppnå högre avkastning på aktiemarknaden, förutom att göra mer läxa på de företag du vill köpa är det ofta nödvändigt att ta på sig högre risk. En vanligaste sätt att göra det är att köpa aktier på marginalen. Läs on. Day trading alternativ kan vara en framgångsrik och lönsam strategi men det finns ett par saker du behöver veta innan du börjar använda alternativ för dagshandel Läs vidare. är härledd och hur det kan användas som en kontrarisk indikator Läs vidare. Put-call paritet är en viktig princip i alternativprissättning som först identifierats av Hans Stoll i sitt papper, Relationen mellan Put and Call Prices, 1969. Det framgår att premien av ett köpoption innebär ett visst rättvist pris för motsvarande köpoption med samma lösenpris och utgångsdatum, och vice versa Läs vidare. I alternativhandel kan du märka användningen av vissa grekiska alfabet som delta eller gamma när man beskriver risker i samband med med olika positioner. De är kända som grekerna Read on. Eftersom värdet på aktieoptionerna beror på priset på det underliggande lagret är det användbart att beräkna det verkliga värdet på beståndet med hjälp av en teknik som kallas diskonterat kassaflöde Läs vidare.
No comments:
Post a Comment